ポートフォリオ・ドローダウン計算機

このポートフォリオ引き出し計算機は、個人やファイナンシャルプランナーが定期的な引き出しのもとで退職後や投資ポートフォリオがどれだけ持続するかを推定するのに役立ちます。開始残高、引き出し率、期待リターン、インフレを考慮し、現実的な引き出しシナリオをモデル化します。市場の変動や変化する支出に対して、引き出し戦略をストレステストするために使用してください。
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Portfolio Drawdown Calculator

Model how long your investment portfolio will last under regular withdrawals

Enter dollar amount for fixed withdrawals
Pre-tax, average annual return across all holdings
Only applies to fixed dollar withdrawals

このツールの使い方

以下の手順に従って、正確なポートフォリオのドローダウン予測を生成してください：

  1. 開始時のポートフォリオ残高（すべての投資保有資産の合計額）を入力します。
  2. 引き出しタイプを選択します：固定年間金額またはポートフォリオの割合。
  3. 対応する引き出し額（金額または割合）を入力します。
  4. 期待される年間平均投資収益率（税引前）と予想年間インフレ率を入力します。
  5. 購買力を維持するために固定引き出し額を毎年インフレ調整するかどうかを選択します。
  6. 計算目標を選択します：ポートフォリオが枯渇するまでの年数、または一定期間後の最終残高。
  7. 「ドローダウンを計算」をクリックして詳細な結果を表示するか、「リセット」をクリックしてすべての入力をクリアします。

計算式とロジック

この計算機は、年間複利を使用してポートフォリオのパフォーマンスをモデル化し、投資収益が適用された後の各年の初めに引き出し額が差し引かれます。中核となる計算は次の年間シーケンスに従います：

  1. 現在のポートフォリオ残高が期待される年間投資収益率で増加します。
  2. 引き出し額は、選択したタイプとインフレ調整設定に基づいて計算されます。
  3. 引き出し額が現在の残高から差し引かれ、合計が更新されます。

固定引き出しの場合、インフレ調整により、引き出し額は毎年年間インフレ率で増加します。割合ベースの引き出しの場合、引き出し額は各年の初めの現在のポートフォリオ残高の指定された割合に等しくなります。計算は、引き出しよりも速く成長するポートフォリオの無限ループを避けるために、100年で上限に達します。

実用的な注意点

このツールを使用する際は、以下の金融特有の考慮事項に留意してください：

  • 期待収益は税引前であり、ポートフォリオ内のすべての保有資産の加重平均収益を反映する必要があります。
  • インフレは、ポートフォリオ残高が安定していても、時間の経過とともに固定引き出しの購買力を侵食します。
  • 課税対象の証券口座からの引き出しは、キャピタルゲイン税または所得税の対象となる場合がありますが、このツールでは考慮されません。
  • 収益の順序リスク：早期の市場下落は、同じ平均収益でも市場が安定している場合よりもポートフォリオを速く枯渇させる可能性があります。
  • 目標資産配分を維持するために毎年ポートフォリオをリバランスすることで、時間の経過に伴う期待収益を安定させることができます。

このツールが役立つ理由

このツールは、個人財務および財務計画における複数のユーザーに役立ちます：

  • 退職者は、計画された引き出し率が期待寿命の間、生活様式を維持できるかどうかをテストできます。
  • ファイナンシャルプランナーは、引き出し、収益、またはインフレの調整の影響を示すために、クライアント向けに複数のシナリオをモデル化できます。
  • 退職前の人は、希望する退職期間に資金を提供するために貯蓄目標が軌道に乗っているかどうかをストレステストできます。
  • 課税対象または税制優遇の投資ポートフォリオを持つ誰でも、固定引き出し戦略と割合ベースの引き出し戦略を比較できます。

よくある質問

ほとんどのポートフォリオにとって安全な引き出し率はどれくらいですか？

伝統的な「4%ルール」は、開始時のポートフォリオ残高の4%を毎年インフレ調整して引き出すことを提案しており、歴史的にほとんどの市場状況で30年間持続しました。このツールを使用すると、リスク許容度と時間軸に合わせて、より高いまたは低い率をテストできます。

インフレはポートフォリオのドローダウン期間にどのように影響しますか？

インフレは時間の経過とともに引き出しの購買力を減少させます。固定引き出しをインフレ調整しない場合、物価が上昇するにつれて生活水準が低下します。インフレ調整は購買力を維持しますが、毎年引き出される総額が増加し、ポートフォリオの寿命が短くなります。

固定引き出しと割合ベースの引き出しのどちらを使用すべきですか？

固定引き出しは予測可能な年間収入を提供し、予算編成を容易にしますが、多額の残りのポートフォリオが残るか、高インフレ時に速く枯渇する可能性があります。割合ベースの引き出しはポートフォリオのパフォーマンスに自動的に調整されるため、市場が下落しているときは引き出しが少なくなりますが、年間収入は市場状況に応じて変動します。

追加のガイダンス

このツールを財務計画の出発点として使用し、認定ファイナンシャルプランナーからの個別アドバイスの代わりにはしないでください。ポートフォリオ残高、市場状況、または退職期間の変化を反映するために、入力を毎年更新してください。401(k)やIRAなどの税制優遇口座については、73歳に達したら必要最低分配額（RMD）を考慮してください。資産クラス（株式、債券、不動産）にわたってポートフォリオを分散することで、長期的な時間軸でリスクを軽減し、期待収益を安定させることができます。